Nybörjarmarknadsgrundlag: Populära handelsinstrument Eftersom handlare är beroende av små prisrörelser för vinst är det två viktiga faktorer att tänka på när man bestämmer vilka instrument för handel: likviditet och volatilitet. För att se över beskriver likviditeten möjligheten att snabbt och effektivt genomföra order av någon storlek utan att orsaka en betydande prisförändring. I enkla termer avser likviditet den lätthet med vilka aktier (eller kontrakt) kan köpas och säljas. Likviditet kan mätas i termer av: 13 Bredd - Hur tätt är budskapets spridning 13 Djup - Hur djup är marknaden (hur många order vilar utöver det bästa anbudet och det bästa erbjudandet) 13 Omedelbarhet - Hur snabbt kan en stor marknadsordning vara exekverad 13 Resiliency - Hur lång tid tar marknaden att studsa efter en stor order är fylld 13Marknader med god likviditet handlar vanligtvis med snäva budskapsspridningar och med tillräckligt stort marknadsdjup för att snabbt fylla order. Likviditet är viktigt eftersom det hjälper till att säkerställa att dina order kommer att vara: 13 Fyllt 13 Fyllt med minimal glidning 13 Fylld utan att väsentligt påverka priset 13Volatilitet mäter hur mycket och vilket pris ett pris rör sig upp och ner. När ett handelsinstrument upplever volatilitet ger det en möjlighet att dra nytta av prisförändringen. Alla prisförändringar - oavsett om de stiger eller faller - skapar en möjlighet att dra nytta av det är svårt att göra vinst om priset blir detsamma. 13 13Du kan få en bra uppfattning om likviditet och volatilitet i instrumentet genom att titta på: 13 Genomsnittlig daglig handel (ADTV) - det genomsnittliga antal aktier eller kontrakt som handlas på en dag eller under en viss tidsperiod. När ADTV är hög har instrumentet god likviditet och kan enkelt handlas. 13 Genomsnittlig daglig handelsklass - den genomsnittliga skillnaden mellan de höga och låga priserna för ett givet instrument under en viss tidsperiod. Ett bredare handelsintervall motsvarar mer volatilitet, vilket för handlare innebär större vinstpotential (och förluster). 13Volumindikatorer kan läggas till i varje prisdiagram visas volymen typiskt som ett histogram under prisdiagrammet. Varje stapel i histogrammet representerar volymen som inträffade under motsvarande prisfält. Om du till exempel handlar med ett 5-minuters diagram visar varje prisfält prisrörelsen som ägde rum under den 5 minutersperioden, och varje volymen anger handelsaktiviteten under samma period. Ett glidande medelvärde kan läggas till volymen för att bestämma medelvärdena. Ett 20-dagars glidande medel skulle exempelvis visa den genomsnittliga dagliga volymen under de föregående 20 dagarna. 13 13Den genomsnittliga dagliga tradingintervallet visar hur mycket prisrörelsen det är i genomsnitt över en vald tidsperiod. Detta värde kan bestämmas genom att beräkna skillnaden mellan de dagliga höga och låga priserna under ett visst antal dagar. Ett enkelt sätt att göra detta är att använda ett glidande medelvärde till ett dagligt diagram som använder det höga låga priset (i stället för bara det höga eller det låga) i beräkningen. Längden på glidande medelvärde bestämmer antalet dagar som används i beräkningen. 13 Populära instrument 13 De flesta handlare väljer instrument som handlar med god likviditet och med tillräcklig prisrörelse för att möjliggöra vinst. Med detta sagt, bara för att e-mini SampP 500 (ES) - kontraktet passar den fakturan, betyder det inte att det kommer att vara lämpligt för din handelsstil eller risk tolerans. Att hitta ett instrument som matchar din stil kan ta lite forskning. Som utgångspunkt tenderar dessa instrument att vara populära bland aktiva näringsidkare: 13 råvaror 13Kommoditeter köps och säljs vanligen genom terminskontrakt i utbyten som standardiserar kvantiteten och minimikvaliteten på den vara som handlas. Huvudkategorierna av varor omfattar jordbruk, boskap och kött, energi, ädelmetaller och industriella metaller. De mest omsatta råvarorna innefattar råolja och dess derivat (dvs värmeolja och bensin) ädla metaller och jordbruksprodukter som majs, socker, sojabönor, vete, kaffe och bomull. 13 E-minis 13An e-mini är ett elektroniskt handlat terminsavtal som utgör en del av ett standard terminsavtal. Som terminsavtal representerar e-minisavtalet ett avtal om att köpa eller sälja det underliggande indexets kontantvärde vid ett visst framtida datum. Kontrakten är storlek till ett visst värde gånger terminspriset detta värde beror på den särskilda e-mini. E-mini SampP 500 har till exempel en kontraktsstorlek på 50 gånger e-mini SampP 500-futurespriset. Om värdet på e-mini SampP 500 är 1 320, är kontraktets värde 66 000 (50 X 1320). Kontraktets värde ändras när terminspriserna flyttas. Mini-kontrakt finns på en mängd olika produkter, men handlare hänvisar vanligen till e-mini-aktieindexkontraktet när de diskuterar e-minis: e-mini SampP 500 (ES), e-mini Russell 2000 (TF) mini Dow (YM) och e-mini Nasdaq 100 (NQ) kontrakten. 13 Börshandlade fonder 13Försäljningsfonder (ETF) är unikt strukturerade investeringsfonder som spårar breda eller sektorsindex, råvaror och korgar av tillgångar. ETFs handlar precis som aktier på reglerade börser och kan säljas kort och köpas på marginal. Och som aktier varierar ETF-priserna under varje handelssession som svar på marknadsevenemang och investeraraktivitet. Några av de mest omsatta ETF: erna är SPDR SampP 500, MSCI Emerging Markets Index Fund (ARCA: EEM), SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (ARCA: VXX), Financial Select Sector SPDR (ARCA: XLF ), Russell 2000 Index Fund (ARCA: IWM), MSCI Japan Index Fund (ARCA: EWJ) och PowerShares QQQ Trust (Nasdaq: QQQ). 13 Forex 13Forex är valutamarknaden där valutor handlas. Forexmarknaderna är de största och mest omsatta finansiella marknaderna i världen och står för mer än 4 biljoner i genomsnittlig daglig volym. Forex är tilltalande för många handlare och investerare av olika skäl, inklusive dess relativa stabilitet, dygnet runt natur och tillgång till betydande hävstångseffekter. De fyra paren som är mest omsatta är kända som majors. De inkluderar euroU. S. dollar (EURUSD) Amerikanska dollarJapanese yen (USDJPY) Amerikanska dollarSwiss franc (USDCHF) och den brittiska pundU. S. dollar (GBPUSD). 13 Aktier 13Stocks är en typ av investering som innebär ägande i ett företag. Antalet företag där investerare och handlare kan köpa aktier har minskat stadigt under det senaste decenniet, eftersom företagen avnoteras, privatiseras eller köps ut. År 2000 fanns till exempel 6 639 noterade aktier före utgången av 2012, det antalet hade sjunkit till 3 687. Trots den krympande listan över börshandlade bolag fortsätter aktierna att vara populära bland aktiva aktörer på grund av sin likviditet. Den faktiska handelsvolymen varierar dag till dag men vissa aktier, inklusive Bank of America (NYSE: BAC), Zynga (Nasdaq: ZNGA), Sirius XM Radio (Nasdaq: SIRI), Ford (NYSE: F) SPF) och Intel (Nasdaq: INTC) tenderar att hänga överst i listan. 13 Treasurier 13 Treasurier är förhandlingsbara amerikanska statsskuldförpliktelser som stöds av Förenta staternas fulla tro och kredit. De fyra som handlar mest volym är 10-års not, 30-årsobligation, 5-års not och 2 års not. Det finns också valutahandlade medel tillgängliga som ger exponering för statsskuldmarknaderna, inklusive iShares Barclays 20-åriga statsobligation (ARCA: TLT) och ProShares Ultra Short 20-åriga statsskatt (ARCA: TBT). Gold Instruments Dessa nya handelsinstrument erbjuder stora möjligheter till handel och uppbyggnad av strategier, med nya egenskaper, på grund av den specifika värderingen av varje tillgång. Guldinstrument är en riktig gudstjänst för tekniska och systemhandlare, eftersom de regelbundet erbjuder tillförlitliga signaler till öppna positioner, som är väl avvägda mot risker. De kan även användas som marknadssentimentindikatorer för en djupgående analys av guldmarknadsutvecklingen, eftersom deras prestanda kan vara tydligare och tydligare än traditionella instrument, i perioder med instabilitet, då instrumentets dynamik kommer att skilja sig väldigt olika från perioder av stigande optimism. Det är uppenbart att det traditionella XAUUSD-instrumentet inte alltid ger analytikern en komplett bild på marknaden på grund av befintliga fluktuationer i den amerikanska valutan med en ökad monetär expansion av Fed. Dessa är guldinstrument som kan användas för en mer detaljerad jämförande analys mellan tillgångsklasser. Citatet för varje handelsinstrument återspeglar nuvärdet av en uns guld, bastillgången, uttryckt i motsvarande citerade tillgång (silver, olja eller SP 500 aktieindex). Med andra ord visar citatet hur många uns silver, kontrakterar för olja eller kontrakt för SP 500 en ounce guld värde. Slutligen kan investeraren, när han stänger en position, få eller förlora ett antal noterade tillgångar, till exempel flera ounces silver, ett par fat olja eller ett kontrakt för aktieindexet, som sedan omvandlas till investerarens valuta. Resultaträkningsberäkning En öppen positionsvinstlösning i US-dollar beräknas enligt en enkel och transparent formel som presenteras nedan. Formeln till vänster visar resultatlöshetsberäkning för en lång position med Gold Instruments. Det kan helt enkelt bevisas att det finansiella resultatet motsvarar exakt summan av två likvärdiga transaktioner (formel till höger) med samma tillgångar som citerade mot amerikanska dollar, med samma volymer, men motsatta riktningar. PL - vinst eller förlust Qo - Gyllene instrumentkvot på positioner öppna Qc - Gyllene instrumentkvot på positioner nära Ao - Amerikanska dollar värdet av bas tillgången på positionerna öppna Ac - US-dollar värdet av bas tillgången på positioner nära Bo - US-dollar värdet av noterade tillgång på positioner öppna Bc - US-dollar värde av noterade tillgångar vid positioner nära. Resultaträkningskalkylexempel för transaktioner med guldinstrument Antag att en investerare öppnar samtidigt två positioner vid tidpunkten 1: Köp 10 ounces guld till 1500 US-dollar per ounce sälja 750 ounces silver till 20 US-dollar per ounce Viktigt: Dollars värde för varje position är lika med 15000 USD. Antag att vid tid 2 stänger investeraren samtidigt båda positionerna (utför motsatta operationer): sälja 10 ounces guld till 1600 US dollar per uns köpa 750 ounces silver till 21 US dollar per ounce vinst på 1000 US-dollar (10 (1600-1500 ) 1000) från operationer med guldförlust på 750 US-dollar (-750 (21-20) -750) från verksamhet med silver Slutligen investerar vinst 250 dollar (1000-750). Antag att vid tidpunkt 1 (tillgångspriser härstammar från exemplet ovan) öppnar en annan investerare följande position med Gold Instrument XAUXAG: köp 10 uns guld till 750 ounces silver (10150020 750), värdet av 1 uns guld motsvarar värdet på 75 uns silver (150020) Vid tid 2 stänger den andra investeraren sin position (utför motsatt operation) med guldinstrumentet XAUXAG: sälja 10 uns guld, men nu i utbyte mot 761,9 uns silver (10160021 761,9) värdet av 1 ounce guld motsvarar värdet av 76,19 ounces silver (160021) vinst på 250 dollar (761,9 ounces silver 750 ounces silver) 21 250). Båda investerarna har identiska finansiella resultat trots att de har olika verksamheter med olika handelsinstrument. Detta visar att profitberäkningen för Gold Instruments är enkel och transparent. Exakt samma resultat kan nås med formlerna som nämns i Gold Instruments-beskrivningen: Qc 160021 76.19 250 10 (76.19 75) 21 10 (160021 150020) 21 10 (1600 1500) 10 (21 20) 150020 250 Skapa obegränsat antal handel instrument IFCMARKETS. CORP. 2006-2017 IFC Markets är en ledande mäklare på de internationella finansmarknaderna som tillhandahåller online-valutahandelstjänster samt framtida index-, lager - och råvara CFD. Företaget har stadigt arbetat sedan 2006 och serverar sina kunder på 18 språk i 60 länder över hela världen, i enlighet med internationella standarder för mäklarfirmor. Riskvarning: Forex och CFD-handel på OTC-marknaden innebär betydande risk och förluster kan överstiga din investering. IFC Markets tillhandahåller inte tjänster för amerikanska och japanska invånare. Artiklar gt Investeringar gt Vanliga finansiella instrument i Forex Vanliga finansiella instrument i Forex Som valutahandelare finns det många typer av finansiella instrument som du kan använda. Medan detaljhandeln för valutahandlare använder sig av valutaalternativ som säkringsverktyg, är bankerna mer benägna att använda alternativ, swappar och andra mer komplicerade derivat för att möta deras specifika säkringsbehov. Några av de gemensamma finansiella instrument som används i Forex är spottransaktioner, framåt, terminer, swappar och optioner. Spot-transaktion En spot-transaktion är ett avtal om att köpa eller sälja en valuta till den aktuella växelkursen. Med andra ord itrsquos en enkel utbyte av en valuta för en annan. Den är vanligtvis avvecklad inom två arbetsdagar efter handelsdagen och innebär en kontantväxling istället för att ett längre kontrakt skapas. Valutorna byts till spotkursen vid tidpunkten för kontraktet. Spotkursen ständigt fluktuerar eftersom värdet av valuta rör sig upp och ner enligt framtida förväntningar. Spot-transaktioner innebär ingen omedelbar betalning eller avräkning, med avvecklingsdatum som vanligt inställt till den andra arbetsdagen efter handelsdagen. Handelsdatumet är det datum då du godkänner transaktionen. Tidsdagens period ger gott om tid till handlarna att validera avtalet och samordna clearing och obligatorisk debitering och kreditering av bankkonton. Ränta ingår ej i den förhandlade transaktionen. Spot transaktioner medför hög risk eftersom de inte ger skydd mot ogynnsamma rörelser i växelkurser mellan prissättning ett kontrakt och behovet av att köpa den utländska valutan. Valutahandlare använder spottransaktioner för att göra vinster på samma sätt som aktie - eller råvaruhandlare, köpa låga och sälja höga. Framtransaktioner innebär köp eller försäljning av utländsk valuta för avveckling inte mindre än tre dagar senare och till förutbestämda valutakurser. Kort sagt, en köpare och en säljare accepterar att handla valuta vid en viss tidpunkt och till en viss växelkurs, oavsett vad växelkursen är när transaktionen faktiskt görs. Ett terminskontrakt kan också ordnas i upp till ett år i förväg. Genom att låsa in en specifik växelkurs, är näringsidkaren skyddad mot valutafluktuationer för kontraktets löptid. Valutakursen består av spotkursen (den kurs som valutan kunde köpas i en spot-transaktion) och terminspriset, beräknat utifrån en terminspridning (skillnaden mellan spotkursen och terminspriset). Terminsavtal är inte standardiserade och handlas inte i börser. Denna typ av finansiellt instrument gör det möjligt för näringsidkaren att utnyttja nuvarande gynnsamma valutakurser på ett framtida datum samt skydda näringsidkaren mot risken för växelkursvolatilitet. Ett terminsavtal är ett terminsavtal med ett förutbestämt valutavärde, förfallodatum och räntebelopp. En futureskontakt är ett avtal om att köpa eller sälja en valuta i en utsedd framtida månad till ett pris som bestäms av köparen och säljaren. De standardiseras och handlas på terminsutbyten som Chicago Mercantile Exchange (CME). En framtida transaktion utförs vanligtvis inom tre månader. Valutaterminer citeras alltid med avseende på valutavärdet i förhållande till amerikanska dollar. I en växlingstransaktion utbyts en valuta för en annan under en viss tidsperiod. Transaktionen reverseras vid ett angivet framtida datum, där de ursprungliga beloppen byts ut. De två utbytena sker vid olika växelkurser. Det är skillnaden i de två växelkurserna som bestämmer bytespriset. Swappar har olika löptider. Ett byte är en annan form av framåtriktat kontrakt. Ett valutaalternativ liknar ett terminsavtal, eftersom det medför en fast valutatransaktion vid en viss framtida tidpunkt. Ett valutaalternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att antingen köpa från optionsförfattaren eller sälja till optionsskrivaren en angiven kvantitet av en valuta i utbyte mot en annan valuta till en fast växelkurs. Den fasta växelkursen kallas strejkpriset. Alternativstilarna kan vara amerikanska eller europeiska. I ett amerikanskt alternativ kan alternativet utnyttjas när som helst innan det avtalade löptiden löper ut. Europeiska optionerna kan endast utnyttjas på lösendagen, inte tidigare. Optionsinnehavaren betalar premie till optionsskrivaren för alternativet. Premien går förlorad om köparen inte utnyttjar alternativet. Alternativ skyddar innehavaren mot risken för ogynnsamma förändringar i växelkurserna.
No comments:
Post a Comment